近年来,股债“混搭”类产品受到投资者的持续青睐,产品数量显著攀升。以二级债基为例,WIND数据显示,截至4月22日,全市场二级债基数量由2019年底的248只增至564只(仅统计主代码基金),逐渐成为投资者资产配置的重要选择之一。据悉,建信开元金享6个月持有期债券基金(A类:020724,C类:020725)正在发行,80%以上基金仓位投资于债券资产,另外不超过20%的仓位投资于股票、可转债等权益类资产,由股、债双基金经理分工管理,可作为投资者把握股债两市机会的有力工具。

据介绍,建信开元金享6个月持有期的权益中枢为10%-20%,以债券等固定收益类资产作为底层收益来源,通过股、债资产的合理配置,结合信用增强、转债增强和权益增强策略,力争在分散风险、缓和组合波动的同时,为投资者把握多元资产投资机遇。

值得一提的是,新产品拟任基金经理袁蓓与江源均出自建信基金多元资产投资部,尤为重视大类资产配置。据介绍,建信多元资产投资团队的每一位基金经理都长期保持研究工作,并将影响市场的因素进行分类,共计11个要素,分别由不同的基金经理牵头做日常基础研究,大家在此基础上深入讨论、综合判断,形成长期资产配置方向。

建信基金多元资产投资部总经理袁蓓负责新产品权益部分的投资。对于近年来市场的轮动风格,袁蓓认为可以从趋势的角度考虑结构性机会。当前可以从科技进步、生产恢复、消费复苏、持续回报四个角度对各行业和板块的趋势性机会进行划分,当趋势和估值出现交织时,可能会做一些轮动机会,但在趋势面前,也会选择放弃一些轮动,即“有所为、有所不为”,避免因小的轮动错失趋势性机会,取决于整个市场大环境下的趋势,自上而下的综合判断尤为重要。

固收部分的投资则由建信基金多元资产投资部副总经理江源负责。她表示,当前市场环境下,新产品的策略将重点放在久期上。在产品建仓初期不会贸然加久期,仍需要与权益打好配合,以积累收益安全垫为主。从相对收益来看,票息收益将主要源于信用债方面。此外,从基数效应来看,今年的经济增速可能呈现前高后低,或将有利于新产品的建仓。

在运作模式上,建信开元金享对基金份额设置6个月的最短持有期,一方面能够在一定程度上引导投资者养成科学理性的投资习惯,提升持有体验;另一方面,封闭持有期内基金规模相对稳定,有利于基金经理从中长期价值投资的角度进行资产配置及标的选择,从而更好地把握市场行情。

免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。

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